指数基金投资从入门到精通基金投资全攻

（全文字，读完预计需要8分钟）

授人以鱼不如授人以渔。

我们的传统教育缺乏专门的财商教育，理财投资只能靠自学。

所以，这是一篇严肃的理财科普笔记。

年，股市的大涨，带动了基金市场的火热。基金、搞钱、“韭”零后，频频冲上热搜。

一大批理财小白，跟着蔡嵩凇、张坤等明星基金经理杀入市场，在追涨杀跌中，变成了被收割的韭菜。

股神也是从韭菜成长起来的。

被割韭菜不可怕，可怕的是被割了一茬又一茬的韭菜。

不管你是忙忙碌碌没时间理财的打工人，或者是想挣点零花钱的大学生，广发证券老罗写的《指数基金从入门到精通》都非常适合你。

这本书内容全面、浅显易懂，如果你耐心读下去，必将帮助你积少成多、慢慢变富，一步一步摆脱被割韭菜的命运。

01什么是指数基金

基金有很多种，主要有股票基金、债券基金、指数基金和混合基金等。

老罗书中介绍的并不是大部分明星基金经理操盘的股票基金，而是指数基金，它是以跟踪股票指数的进行投资的基金。

股票指数是把市场上对应的股票样本按照规定权重编制而成，反映股票组合走势情况。

常见的宽基指数:上证50、沪深、中证、创业板指数等。

主要的行业指数和主题指数：医药、新能源、消费、白酒、银行、证券等行业指数，以及5G、养老、一带一路等主题指数。

还有一些相对小众的指数：红利指数、恒生互联网指数等等。

以上证50指数为例，你购买了相应基金，就相当于购买了上证50指数里面的50个股票，你的收益和上证50指数的涨跌挂钩。

上证50指数成分股

指数基金购买的平台有很多，比如：支付宝、天天基金、蛋卷基金等第三方代销平台，或者去银行、基金公司的APP和线下网点直接购买。

如果想进一步提高基金投资收益率，建议小伙伴们重点学习一下书中的“场内ETF基金”部分。

场内ETF基金需要到证券公司开通股票账户才能购买，相比于支付宝、蛋卷基金等平台的场外基金，具有费率低、交易更快捷的优势。

02指数基金的魅力

巴菲特说过：一个什么都不懂的投资者，通过定期投资指数基金，可以打败大部分专业基金经理。

指数基金的是一个适合普通投资者的投资方式，具有很多优点：

分散性

不要把鸡蛋放进一个篮子里。

指数通常包含几十或几百只股票，宽基指数通常覆盖多个行业。

投资宽指指数基金，不会因为某个上市公司或者某个行业爆雷而造成重大资产损失。

费率低

在基金市场上，大部分股票基金和混合基金的费率都在1.5%左右，而指数基金的费率不到1%，股票市场的场内ETF指数基金费率更低。

收益高

指数基金采用纪律化投资，严格跟踪对应指数，克服了投资者追涨杀跌的情绪性因素。

对于老手来说，在各个指数之间辅助以适当地“高抛低吸”操作，收益稳稳跑赢大部分投资者。

认真学习这本书，妥妥地让你从一名基金投资菜鸡变成一只老鸟。

03指数基金技巧

选指数基金和逛网店买衣服一样，需要货比三家。

1.看市盈率高低

市盈率，是衡量指数估值高低的指标。

市盈率越高，估值越高，买入后下跌的风险越大。

但市盈率低，估值越低，买入后虽然不一定涨，但下跌空间小。

通过支付宝APP的“指数红绿灯”，天天基金网的“指数宝”都可以了解相应指数的估值高低。

比如，年2月，中证白酒指数市盈率达到历史最高，这时如果追高买入以投资白酒为主的基金，必然面临较大风险。

果不其然，随后白酒板块大跌，明星基金经理刘彦春以投资白酒为主的景顺长城鼎益混合基金，自高点的最大跌幅30%。

2.看费率高低

指数基金和其他基金费率一样，包括：买入申购费、卖出赎回费、托管费、管理费、销售服务费等。

以买入10万的基金，持有天卖出为例：

景顺长城鼎益混合基金，买入申购费0.15%、卖出赎回费0.25%、托管费0.25%、管理费1.5%、销售服务费0%，总费率为2.15%，交易费用元。

天弘上证50,买入申购:0.1%、卖出赎回费0.05%、托管费0.1%、管理费0.5%、销售服务费0%，总费率为0.75%，交易费用元。

场内上证50ETF,目前无买入和赎回费用，证券公司佣金约0.05%，交易费用50元。

交易费用：场内ETF＜指数基金＜混合基金和股票基金

3.看基金公司优劣

重点观察基金规模是否过小或过大，基金公司口碑如何、历史收益波动大小等指标。

4.看指数基金的波动性和成长性

如果投资波动小的债券基金，尽管收益稳定，但是由于波动性小，长期定投收益率不够理想。

就目前A股市场的宽基指数波动性大小来说，老罗认为：

上证50＜沪深＜中证＜创业板指数

04指数基金定投

要想在市场中踩点入市，比在空中接住一把飞刀还难。

不管是买股票还是投资基金，选准入市的时间点是比较难的。

散户炒股心态图

书中，老罗主要推荐分批买入的定投基金策略。

懒人投资，可采取固定时间、固定金额自动投入到指定的指数基金，目前市场上大部分第三方销售平台都支持基金定投的投资方式。

这种定时定额的懒人定投方式，省时省力、强制储蓄、积少成多、平摊成本，不需要为投资择时苦恼，只要长期坚持，妥妥跑赢大部分投资者。

基金定投微笑曲线

如果希望收益更高一点，就意味着要投入更多的时间和精力。

在书中第八章、第九章，介绍了基金定投的高级篇，可以帮助我们进一步提高收益率，获取更多回报。

1.每周定投要比每月定投，获取更大收益。

2.根据不同的市场环境，进行智能定投。

比如像目前的A股震荡行情，可以采取不定额不定时的定投策略，比如上涨时，每周定投金额适当缩减20%；下跌时，定投金额适当增加20%。

3.学会止盈，收益没有赎回变现以前，始终存在亏损风险。

所以，要会结合市场情绪、目标收益率、估值高低等指标适时赎回基金，择机再开始定投。

以情绪止盈法为例，当从不过问股票的街坊邻居、同事朋友都跃跃欲试要卖房炒股时，你就可以分批卖出止盈了。

再比如目标收益法：股神巴菲特年均收益率20%上下，如果你的年度收益率超过股神巴菲特的时候，也可以考虑分批卖出了。

在资本市场投资，没有%盈利的。

基金定投同样存在风险，老罗在书中专门告诫了投资者：

1.不能长期坚持，就不要开始；

2.不能忍受投资初期的亏损，也不要开始；

3.缺乏耐心，频繁更换投资指数，并不适合投资；

4.该止盈的时候，没有止盈，容易变成“煮熟的鸭子飞了”。

5.要用短期用不上的闲钱投资，不要随意用杠杆。

如果你没有时间去研究理财投资，

如果你不能忍受股市上蹿下跳、跌跌不休，

如果你想让你的财富持续增值，

那就打开这本书开始你的指数基金定投之路吧。

愿诸君早日实现财务自由。

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